（一）投资项目的必要性
1、提升公司大型深冷装备的制造能力
随着市场对各类工业气体需求的不断增长，下游行业对撬装冷箱、液体贮槽、撬装管路系统等的大型化和模块化要求越来越高。对于大型撬装冷箱、大型低温液体贮槽、大型配套容器如吸附器、大型撬装管路等，由于制造技术要求高、装备能力尤其是吊装能力要求高，尺寸（长*宽*高60m*12m*8m）大、超重（吨~吨）运输要求高，国内能够满足条件的厂家相对较少。
公司是目前行业内较少数具备8万等级以上空分设备以及LNG装置（≥万m3/d）设计和制造能力的企业之一，是国内深冷装备的领先企业。为适应下游行业发展需求，公司已开始研发10万等级空分设备、万方天然气液化装置。随着深冷装备产品的大型化，公司目前生产场地已经难以容纳更多大型产品，特别是大型撬装冷箱、特大型空分精馏塔等设备的生产制造。本次募投项目将通过厂房建设、设备购置、人员招募的方式提升公司大型深冷装备的制造能力，满足客户日益增长的大型装备需求，提升公司的市场竞争力。
2、解决公司产能瓶颈和生产场地不足问题
公司目前有两个生产基地，分别位于余杭经济开发区的母公司和位于德清新市镇的全资子公司福斯达气体。
随着新市镇城镇化的进程的不断推进，福斯达气体厂区附近居民逐步增多，公司原有业务发展已受到较大限制。年10月，福斯达气体已与浙江德清经济开发区管理委员会签署《国有土地上非住宅土地、房屋收购协议书》，对福斯达气体现有土地进行收储，约定福斯达气体将在年11月30日前腾空。母公司福斯达现有厂房建成于年，生产车间为高度23.56米的钢结构建筑。近年来，公司承接的大型、特大型项目增多，原有厂房的高度和空间已不能满足更多大型部件生产的需要。
未来公司将面临福斯达气体搬迁、公司大型、特大型项目增加的局面，现有的生产设备、生产厂房已无法满足新增订单生产的需要，亟需扩大生产产能，提升公司的制造水平。
3、提升智能化制造能力
公司生产的深冷设备为定制化产品，非标准部件的构成占比较高，离散型制造的特征明显。从产品形态来看，离散型制造的产品相对复杂；从产品种类来看，离散制造型企业生产较多品种系列的产品，这也决定了企业原料及部机配件的多样性；从产品加工过程看，离散型制造企业生产过程是由不同部机及系统构成，如空分设备由压缩机系统、预冷系统、纯化系统、精馏系统、制冷系统、热交换系统、产品输送系统、储存及后备系统以及仪电控制系统、其他系统构成，生产过程复杂及工艺要求较高，企业的生产过程控制较为复杂和多变，企业急需提高智能化制造能力。
通过实施本次项目，公司采用MES制造管理系统，采购节能型、智能化的生产设备，在部分产品生产工艺方面采用自动流水线等，实现主要工序智能化、信息化，全面提升公司智能化制造能力。
山西国新能源50万方/日LNG项目
（二）投资项目的可行性
1、公司具有充足的技术和人才储备
公司在行业内深耕多年，拥有丰富的研发储备、强大的研发能力、高效的研发团队和完善的技术支持团队。公司已发展成为国内少数具备氧容量80,m3/h等级特大型空分设备的研发、设计、生产与制造能力的企业之一。公司通过具体项目的实施，在实践中不断完善自身技术和设计水平，并通过持续的技术和工艺创新，根据客户以及项目的实际工况和需求，实现管路、部件和系统的优化，提升设备整体的运行效率。通过项目的不断积累，公司自身的技术水平和设计能力也不断取得突破。
公司已获得高新技术企业、浙江省企业技术中心、省级企业研究院等资质。截至本招股说明书签署日，公司及其下属子公司拥有专利69项，其中发明专利11项。
近年来，公司综合运用多年技术积累和产品设计开发经验，实现大型、超大型空分设备和大型LNG装置的自主设计和制造。公司充足的技术储备和高素质的研发团队，为本项目的顺利实施提供了技术保障。
北京燃气集团30万方/日LNG项目
2、公司拥有丰富的项目经验
近年来，公司与国内天然气、煤化工、石油化工、冶金、核电、航空航天、半导体、多晶硅片、新能源电池等行业客户以及中东等海外地区客户建立了业务合作关系，提供了多套空分设备和LNG装置。
目前，公司在大中型空分设备方面，有中东地区两套80,Nm3/h空分设备、两套75,Nm3/h空分设备、兴安盟乌兰泰安能源化工有限责任公司两套63,Nm3/h空分设备、西安陕鼓动力股份有限公司徐州钢铁项目60,Nm3/h及30,Nm3/h空分设备、阳煤集团太原化工新材料有限公司60,Nm3/h空分设备、新洋丰农业科技股份有限公司44,Nm3/h空分设备、上海宝辕机电设备工程有限公司广东韶钢项目和本溪钢铁（集团）有限责任公司35,Nm3/h空分设备、江苏索普化工股份有限公司42,Nm3/h空分设备等标杆项目、年新签订的广西南国铜业有限责任公司80,Nm3/h和45,Nm3/h空分设备、佛山华普气体科技有限公司35,Nm3/h空分设备及年新签订的中东地区两套70,Nm3/h空分设备等；在LNG装置方面，有兴安盟诚泰能源化工有限责任公司万方LNG装置、宁强旭日天然气综合开发有限公司50万方LNG装置及年新签订的中东地区万方LNG装置等标杆项目。
丰富的项目经验，为本项目的顺利实施提供坚实的基础。
3、公司具备严格的质量管理体系
公司坚持“德式品质，浙江制造”，始终严格把控自身产品质量。公司通过了ISO和ISO体系认证，并于年通过了ISO41职业健康安全管理体系认证；在产品制造方面，公司产品通过了美国ASME认证，并成为国内少数通过欧洲CE/PED、日本JIS、韩国KGS、俄罗斯GOST的企业之一。公司严格的质量管控体系，为项目的顺利实施提供了有力的质量保障。
（三）投资项目与公司现有主要业务、核心技术之间的关系
公司自成立以来，一直致力于深冷技术领域，从事各类深冷技术工艺的开发及深冷装备的设计、制造和销售，积累了大量的深冷装备的研发、设计及制造技术与丰富的项目执行经验。公司目前生产场地已经难以容纳更多大型产品，特别是大型撬装冷箱、特大型空分精馏塔等设备的生产制造。年产15套大型深冷装备智能制造项目将通过厂房建设、设备购置、人员招募的方式提升公司大型深冷装备的制造能力，满足客户日益增长的大型装备需求，提升公司的市场竞争力。
（四）项目基本情况
1、项目概况
公司通过场地建设，购置、安装生产设备以及招募员工的方式，提升公司大型深冷装备产品的产能。本项目拟主要生产大型空分设备、LNG装置和化工冷箱设备中的精馏塔、撬装冷箱等自制部件，与外购部件组合后，预计达产后形成年产各类大型深冷装备产品共15套的生产能力。
2、项目投资概算
本项目计划投资总额为29,.75万元，其中建设投资28,.75万元，包括工程费用22,.75万元，其他工程费用4,.00万元和预备费1,.00万元。
3、项目实施进度
本项目建设期2年，包括项目立项及设计等前期准备工作，土建及安装工程、设备购置及交付、设备安装调试、人员招募培训、试生产等项目实施过程和项目验收及投产等后期工作。
4、项目选址及用地
年4月8日，公司与杭州市余杭经济技术开发区管理委员会签署《关于年产15套大型深冷装备智能制造和研发中心建设项目的招商协议书》，项目意向地块位于余杭经济开发区内，总面积约70亩，土地性质为工业用地。
年8月27日，杭州市规划和自然资源局、杭州市公共资源交易中心发布“杭规划资源告[]M号”《杭*工出[]24-29号地块国有建设用地使用权挂牌出让公告》，确认对“杭*工出〔〕24号”等地块采用挂牌方式出让。
年9月27日，公司取得杭州市规划和自然资源局出具的《杭州市国有建设用地使用权挂牌出让竞得入选人通知书》，确认公司竞得入选“杭*工出〔〕24号”地块的土地使用权。
年9月30日，杭州市规划和自然资源局与公司签订“330113A28”《国有建设用地使用权出让合同》，约定由杭州市规划和自然资源局向公司出让宗地，宗地编号为“杭*工出〔〕24号”，出让面积为46,平方米，平面界址东至塘栖镇龙船坞社区土地，南至塘栖镇朱家角社区土地和塘栖镇龙船坞社区土地，西至兴中路，北至塘栖镇龙船坞社区土地和塘栖镇朱家角社区土地，出让价格为4,万元，于年11月6日前交付。
截至本报告签署日，公司已取得“地字第33011336号”《建设用地规划许可证》及“建字第33011336号”《建设工程规划许可证》，并取得募投项目用地的编号为“浙（）杭州市不动产权第号”《不动产权证书》。
5、环保情况
本项目运营期间的主要污染源为废水、废气、固废、噪声，环保投入约万元。
6、项目经济效益分析
本项目建设期2年，达产后预计平均实现年销售收入70,.46万元，所得税前财务内部收益率为24.91%，所得税后财务内部收益率为21.79%，所得税前静态投资回收期为5.71年（含建设期），所得税后静态投资回收期为6.16年（含建设期）。
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