前言：“看不懂就不做”——这是市场交易的基本戒律！
历史总是惊人的相似
股市的水有多深？我觉得股市的水深的无底，深不可测；股市不能单纯的用数字去测出股市水有多深，应该要看股市实际走势就知道股市水有多深，答案自然会找到；
根据A股近十年多行情来分析看股市水有多深；年大力支持市场杠杠资金入市，推动了一波杠杠牛；当股民们尝试利用杠杠甜头时候，决定要去市场杠杠资金，引发股灾爆仓出现。先给你一个糖哄开心，哄开心后打一巴掌顺便挖了一个坑，让散户们往里跳，一去不回头啊！
坑里面陷阱多，有千股跌停，两票股跌停；随后发话哄一下“点以下不发行新股”“点才是牛市起点”；又继续千股跌停，两千股跌停，千股停牌；陷阱出窍放大招“熔断机制”出招，结果17分钟收红，一招搞定，真是绝招，散户们整的动弹不得！
“城市套路深，我要回农村”，年至年好不容容易从陷阱中爬出来，看到了一丝丝光明；光明是来了，但确实迎来低估值蓝筹股和白马股飞上天的表演，其他大部分股票看着他们空中表演“买的假股票”“牛头熊身”“买在套在”，其他部分个股就是玩“闪崩”“大小非”的表演，真是天然之别！
结果连太平洋对岸的老头也看不惯了，年2月初打了一个喷嚏，上证指数从点直接奔关口去；市场得到外外资进场，社保资金进场，大力护盘；然并卵老头子再度打了一个喷嚏直接跌到点，大股东增持，回购，股权质押；
作为亚洲的两个经济大国，中国和印度有很多相似之处。虽然在大多数领域印度都不如中国，但有一个领域印度要比中国强太多，那就是股市。印度股市在过去十年中几乎都处在牛市中，作为印度股市的大盘指数，印度孟买指数目前正处在历史最高位，较10年前涨了3倍有余。反观中国股市，无论是上证指数还是深证成指目前的点位几乎跟10年前相同，也就是说10年来我国的股市几乎没涨。
当然，要说中国的股市过去10年都没涨，倒也不完全正确，毕竟在—年期间还是出现过一轮像样的上涨，只不过涨的快跌的也快，持续不到一年的牛市带来的涨幅，同样在不到一年里就给跌没了，如今股市也正好回到了10年前的位置。所以，如果要用一个词来形容中国股市，“十年如一日”也算是很恰当了。
股民们经过三年多的折腾已经没有了脾气，动弹不得，只能乖乖的做听话的小绵羊；任中国股市表演节目，只能听从命令，截止今天年，节目还在不停地上演，折腾的完全失去脾气，失去反抗的动力！
股市没有对错，只有输赢。
真正的进入市场才明白这句话的真实含义。
牛市里，你怎么做都是对的，人人是股神。股灾里，除了空仓，你怎么做都是错的，人人都是韭菜。而且市场不会以任何个人的意志为转移。
但是股市中对错不是能抵消的，对一百次错一次就足够让你变成输家。当你还不是绝顶高手的时候，减少融资，别上杠杆，别碰外汇、原油、股指期货甚至商品期货，这些都是初学者的绞肉机，而大多数人可能穷极一生都难以入门。
学会回撤十分重要
股市没有对错，只有赢家和输家。不笑到最后，赢家也会成输家。
在股市中学会回撤十分重要，不控制回撤，赚再多没有用，你总有一天会还回去。紧盯你的总资产净值，每到一个高点就记住这个数值，算出你的最大回撤，开始这个数值可能会很大，但一定要想办法缩小它，一个能战胜市场的交易者，最终的这个数值会控制在10%。也只有控制在10%以内，复利的作用才能真正发挥。其次结合市场情况，要确定收回回撤，一般这个目标要定在3个月，因为即使像今年这样差的行情，3个月内也会有比较好的机会让你重回高点！
想要生存，必须控制回撤，永远记住如果你回撤50%，你需要赚%才能回本！如何控制回撤？老郑我也将详细同大家探讨！
控制回撤铁律
第一条：切忌冲动，当你看到你长期观察的股票突然拉升直奔涨停时，大部分都有追高的冲动，特别是近期才卖出的人后悔不迭，最容易再追回。其实买股票并不是因为它急拉，而是符合了你的买入条件才买入，而当你头脑发热时，你往往忘记了这条，所以记住这是纪律，冲动是魔鬼，这在股市中体现得尤为深刻。
第二条：切忌侥幸，当大盘崩盘时，生存者们想到的是第一时间减少损失保住本金，而死亡者总是抱着侥幸的心理，大盘会好的，今天不好明天好，即使大盘不好，个股有可能跑赢指数的。死亡者不明白的是明天的事情是谁也把握不住的，你的运气也是五五开的，侥幸心理总有一天是致命的。
第三条：切忌赌博，长时间满仓赌博，押大小般的频繁交易，残酷的真相是频繁过量的交易比拿着不动亏得还多，那些股灾期间只剩下20%本金的基本都是频繁交易的受害者，拿着不动有反弹，而频繁换股满仓赌博有时候连反弹都会错过。
第四条：切忌幻想，很多人是活着幻想中，账户亏损的一塌糊涂，还总是幻想市场能马上转好，很快能解套甚至赚大钱。现实很残忍，在股市中尤甚。
第五条：切忌预测，当你的预测成功率达到90%才是能帮助你赚钱的，否则都会在关键时刻摧毁你。而接触专业投资人士多年，对大盘预测能达到70%成功率的已是凤毛麟角，70%的成功率会直接导致你的净值损失，这并不是危言耸听。即使最成功的投资大师也不是靠预测赚钱的，可能他会给你这种假象。因为在股市中，做对比看对重要，看对比猜对重要。猜对几次是最害人的，因为当下一次你猜错的时候会给你无情的一击。
上面五条是大忌，而且往往是孪生兄弟，有的人集以上之大成，最终结果就是赔光为止！只要不改下次回来继续赔光！怨天尤人在股市中没有任何意义，自己才是掌握命运的人。
掌握主动的五个习惯
下面我们谈谈五个好的习惯：核心就是掌握主动！别把你的盈亏任由市场和他人决定。
第一条：冷静，任何时候保持冷静，心如止水。在防守时要绝对冷静，在进攻时充满激情。在A股这种牛短熊长之中，大部分的时候应该保持绝对的冷静。
第二条：客观，客观的看待市场和自己。市场是多变的复杂的，掺入自己的主观情绪看市场必然犯错。例如空仓看空，满仓看多都是不客观造成的，市场好不好挣钱自己应该能感受到。客观看待自己更重要，按照围棋分个段，有的初段的水平都没有就幻想着成为千万富翁。想要成功至少是在6段以上，而想要在股市中达到六段，即使是最有天赋的人交易的次数也不会少于0次，普通人需要上万次，再问一句你现在是几段？
第三条：独立，很多人喜欢盲从，特别是初学者，容易受到环境和他人观点的影响，缺乏对股市的正确判断技巧。长期炒股必须养成独立思考的能力，他人好的观点和方法可以采纳，但一定要独立思考这些方法是否是正确的。股市没有神，即使是神也会有犯错的时候，不要盲从和迷信，在借鉴高手的同时要不断提高自己，这样才能立于不败之地。如果没有这样的独立思考能力的人，最好不要炒股（会不断给市场交学费），想要通过投资赚钱的话，不如交给能稳定赚钱的专职人士。
第四条：模式，当达到初段以上水平，慢慢总结和摸索出适合自己的盈利模式，这种模式必须涵盖止盈、止损、进攻、防守。既有战术，更有战略。既能短期盈利也能长时间适应市场，这个过程才是你一步一个脚印从入门到精通的过程，普通人这个过程一般在2-10年，这才是最难和最苦的阶段。如果误入歧途，去抄黄金石油期货外汇，那就基本前功尽弃。如果找错方向跟错人，只会让你在股市的迷雾中慢慢的迷失自我。成熟的盈利模式初始成功率80%以上，实际成功率55%以上才能稳定赚钱。
第五条：分仓，不要满仓赌一个股票，只要赌错一次前功尽弃。十赌九输，在股市一样适用。不论你的资金是1万，还是万养成分仓的习惯。建议单只个股比例不要超过30%，大牛市中特别看好不要超过50%，可能你觉得自己的资金小，没必要分仓，但我想说的是这种习惯是以后大资金的必备。符合自己的盈利模式的时候敢于出手，可用3-5只股票满仓。当达到卖点的时候，分批次分个股减仓，原则是去弱留强。大盘走坏需果断空仓！所以这里说得分仓其实质是仓位管理。
失败者：冲动、侥幸、赌博、幻想、预测。
成功者：冷静、客观、独立、模式、分仓。
看看自己是成功的几率大还是失败的几率大，但我相信以上这些都是通过后天的锻炼可以大部分改善的。
市场上控制回撤的模式
1、走势和预期不符或无法预测，无论未来如何，先出局。
看看各大打板的游资，如果没有能力控制股价走势，往往第二日或第三日必走，因为游资难以预测或者控制三日以外的走势，所以先走为快，即使亏10点也得挥泪割肉。
这种模式的确定性是涨停股第二天上涨概率大于下跌，借助的是游资和散户合力的热度，这也是游资长期训练的结果（所以市场非常排斥温州帮破坏规矩的行为）。
这种模式的不确定性在于大环境的热度：一旦整个市场热度不够，必须通过迅速割肉控制回撤。游资害怕特停，因为它会降低热度。
需要强调的是，游资通过资金推动可以提升上涨概率就，降低下跌概率，而散户却不能；散户的优势在于不需要太多流动性，因此控制回撤更及时，如果不能利用自身优势，只能被割韭菜。
2、通过走势形态来控制回撤。
k线反映过去，能大概率反映未来。通过k线进行买卖是有一定的确定性的。阶段高点和阶段低点可以总结出不少规律，庄家知晓这些，因此刻意划线来迷惑散户，但是量能是很难迷惑的（也有庄家对倒的情况，这需要增加成本。），可以作为重要的参考依据。
对于散户来说，最大的心理障碍在于，十分看好某股，但是k线显示卖出，无法割舍，担心卖出就飞，却不敢追涨。是的，k线不是万能的：一只股高位阴线放量，怎么看都得卖出，不料第二天由于热点带动该股继续上行，这样的情况比比皆是。我的观点是，特例情况是小概率，控制回撤的前提是不亏，所以：天要下雨，娘要嫁人，随它去吧……
这种模式不仅仅需要有技术有眼光，更要有好的心态。
3、通过均线控制回撤。
均线同样反映的是过去的数据，不能代表未来，但是，均线买卖也是长期训练的结果：只要很多人相信，就能形成一种模式；同样，只要有固定思维，就会有欺骗：有很多资金利用砸破均线来骗取筹码的例子。
我以为，欺骗最少的是指数，除非国家队。不过姑且认为国家资金的操作是维护市场为目的（也有可能失败，比如年救市），所以指数的均线是靠谱的指导控制回撤的参考。
4、设定止盈点和折损点严格执行。
这依靠个人的综合能力，比如在牛市、熊市震荡市动态设定，但是如何定义市场其实很难，所以判定依据具有主观色彩，因人而异。
5、保守的控制回撤。
找到足够厚垫的股，比如pe小于10，比如pb小于1，比如增长率大于50%等等，垫子越厚，下跌空间越小，不失为稳妥的控制回撤的模式。所谓在别人恐惧的时候贪婪，关键在于垫子的厚度。
这种模式期望可能收益率不高周期长，但心态好，不折腾，再通过打新追求彩票式的收益，这是熊市的操作模式。
总之，不同操作风格的人追求不同的控制回撤模式，不论对错，立足不亏钱，方能挣大钱。
30分钟K线图分析法
对于短线操作者来说,仅仅使用日K线图还是不够的,还要看更短周期的K线图,我们经常使用30分钟K线图。在短线K线图中间,我们可以发现,1分钟K线和5分钟K线是最敏感的,由于它们太敏感了,敏感性太好了,稳定性就差得多,而60分钟和日K线虽然比较稳定,但敏感性又差了些。因此,我们取1分钟K线图、5分钟K线图以及60分钟K、日K线中间,正好是30分钟K线图。事实证明,在具体的短线炒作中,30分钟兼顾了灵敏度和稳定度,有比较好的操盘效果。
下面,我们来看一下在30分钟K线图的操盘中间,我们常用哪些分析方法。见（图-1）所示。
图-1
第一,就是。就在这个位置上做多,这在30分钟K线图中显得特别重要。我们标为a点,我们只有把握住了这个点,才能使我们在大部分的下跌时段内保持空仓。由于它在零下,在绿色的海洋中间（见图中方框）,我们说它在这个区间是水下操作,很难抓着机会,而在a点以后,它进入了零轴线以上,走势就稳定得多,机会也会较多。
在这一点（a点）出现以后,我的体会是买那些好的、强势股票操作,就是当时盘中成交量相对大的、涨势相对快的、形态相对好的股票。这些个股,一般来说短线盈利能力比较强,往往是这一波反弹行情的领头羊。有时指数反弹行情涨得很少,只不过3%~5%,涨幅并不大,但有的领头羊个股会有两个涨停板,20%甚至更多的利润,因此指数转好了,我们就赶快找强势股买,这是一种比较有效的短线操作方法。
第二,就是我们常用的技术。比如说,这儿有一个MACD金叉,这个地方有一个均价线金叉,这个地方放量形成均量线金叉。在这个跨度区间内,我们都把它叫短线底部,可以在这个区间买一些强势个股。这样,我们从a点这一个可买进的点,变成一个可买进的区间了,现在这个时间扩大,b点到c点就是三金叉见底完成,这个过程有好几个点可以考虑买入。
第三,就是,过了60生命线就可以买入。图d点是短线炒作的最后一个切入点,在d点应该完成短线建仓了。
第四,要注意。在30分钟K线图上同样会有死亡交叉,而且这个死亡交叉是一个很明确的短线卖出点。图f区间就是三死叉形成的区间,这个区间也有两三个小时可以考虑卖出,这些都是常用操作手法。
还有一点要注意,就是如果遇到它创新高了,往上走了,或者说它创新低了,往下走了,怎么操作？这个现在都不一定,因为股价现在往下走,还是往上走,真的没法判断,但有一点还是能判断的,是什么呢？就是如果它在h线和i线中间盘整,我们把这个盘整带称为g,我们就用就行了；如果它冲过h线往上突破,我们就持股；如果它跌破i线往下跑,我们就清仓。当然,我们也不会到i线才清仓,因为它上面总有一个的位置。
在这个30分钟K线图上,我们就把它分成三个区来操作,并且每个区都有一个操作对策：持股,空仓,金叉买进、死叉卖出,这样即可有效解决短线买卖自如问题,又可以抓住当时的黑马进行炒作。
我们已经知道只能在指数可操作区间买入强势个股的操作方法,所谓强势股是指能够抵抗指数下跌,等指数到f30可操作区间时,还能保持强势的股票,这样的股票一旦指数有短线反弹,它很可能向上突破。操作强势个股的方法不在本节讨论范围。
那么如果指数长期下跌后没有日K线上的强势个股怎么办？比如,如果指数在一个f30K线可操作区间内没有日K线上的强势个股,我们如何操作？那我们就也在f30K线上按上面的方法操作即可,不过对待个股可不能随便,我们要附加一些条件来提高短线操作的成功率。
我们假设指数继续下跌后总有一个短期反弹行情（现在暂时还没到来年12月3日）,指数会在f30K线上出现一个上面课文中的可操作区间,那么我们可以在寻找日K线图上的强势股的情况下,附带操作下面这些类型的短线个股,但请记住,是短线,有赚就行了,切不可贪心而被套！
图-2
在f30K线图上的分析方法和日K线没什么两样，只不过周期短，所以风险自然比日K线大，一旦发出卖出信号，就应该清仓出局！
图-3
该股如果严格控制技术操作，可以赚点芝麻小钱，还不至于会被套。没有大幅反弹是因为成交量不够充沛。
图-4
该股如果严格按照短线信号操作的话，突破高点连线的持股是可以获利的。
小结：
既然是短线操作,就要预先做好计划,如果突破了创新高了,那就持股不动,直到下一个三死叉出现为止,如果跌破了前面的低点,那就叫,那就不可操作了。
如果股价在划定的区间内盘整,那就是执行策略。
需要说明的是,短线操作必须在可操作区内,你也可以执行,只有在可操作区发出买入信号,且成交量充沛的,才有短线参与的机会。
看不懂就不买！
如果说传统的基本分析和技术分析相当于培养武术中剑手内功的话，那么，对“市场走势特征的观察与感悟”则更多地决定了剑手出剑与防守的技巧、角度、方向、力度等更具体更实际更临战的内容。要成为一个成熟的市场炒手，需要我们多方位、多角度地磨练自己，而“对市场走势特征进行观察与感悟”无疑可以使我们变得更加敏捷、更加客观、更为实际、也更有战斗力！
或为长期的思维习惯所固化，或为过强的自我意识所作用，我们习惯于对事物作一个“非此即彼”的判断，我们甚至有意无意地将自己对事物演变结果的判断力想象为“无所不能”，我们不习惯坦然地自然地承认自己某些时候对事物判断的“无能为力”，当我们对事物的演变结果、对市场的具体趋向无甚把握的时候，我们羞于真实地回答：“我不知道”！尽管，相对于神秘自然的诸多奥秘、相对于神奇市场的难解诡秘，作为芸芸众生的你我他，我们事实上在很多时候、很多地方有着太多的“不知道”。
无疑，这种“无所不能”的的思维错觉或意识幻觉，的确能够给我们带来一些精神“愉悦”或情感“满足”，甚至，还可以让别人对自己产生某种程度的短暂“信任”，但是，作为一个实战交易人，真正发乎内心自然地坦然地实事求是地承认自己某些时候的“无能为力”和“认知局限”，对市场交易的实际结果却大有裨益：
清醒地认识这种“认知局限”，常常可以有效地防止我们轻率地对市场作一个“非此即彼”的草率判断，从而可以使我们时刻对市场保持一种“中性的情感”，而不至于让自己原有的观点“异化”成为自己对市场作出进一步判断的“情感障碍”，如此，我们就可以以一种更加灵活的心态来面对市场演变，不至于使自己陷入“死多”或“死空”的尴尬境地；清醒地认识这种“认知局限”，还可以有效地减少我们市场交易中的“赌性”成分、减少“噪声交易”的出现频率。
如此，我们就可以更深刻、更有效地认识和实践“看不懂就不做”这一市场交易的基本戒律，我们的交易就会因此而更加“有的放矢”、更具良好的纪律性，那种“频繁进出市场而盲目交易的状况”就将和我们渐行渐远；清醒地认识这种“认知局限”，更可以使我们时刻以真正谦虚谨慎的正确心态对待市场、对待别人，从而可以帮助我们在市场潮起潮落的循环轮回之中时刻保持一份属于自己的坚定稳固的清凉心，可以帮助我们更加客观地更加严格地正视自己交易中的缺点和不足。
如此，我们就可以更少地遭受一些市场交易的重大挫折，可以以更开放的心态向市场、向别人学习从而使我们交易水准的不断提升.....
当然，正视这种“认知局限”并不意味着我们“看不清市场的时候”就毫无作为而什么都不能做，也并不意味着我们这时候就会因此而茫然不知所措，相反，我们或许可以采取一些更加明智、更加清醒的行动！我们可以进一步观察、思索和感悟市场以便发现值得信赖的市场迹象，我们也可以用更宽广的视野去考察一些市场外围的重大因素，我们甚至可以进行一些积极的休息......，我们可以作出很多选择，但无论如何，有一点却是肯定的，那就是：在我们自己没有得到足够的市场信息之前，或者我们自己在没有得到明确的逻辑结论之前，我们要清醒地保持观望而不盲目行动！而市场经验告诉我：市场的重大交易机会，往往是“等”出来的而不是预测出来的！
众所周知，牛顿是人类杰出的科学家，可是“牛顿定理”的有效作用范围却是有局限的；爱因斯坦是人类伟大的思想家，可是其创立的“相对论”之有效作用范围还是有局限的；索罗斯是人类成功的金融家，可我们也不难发现他某些时候也不能不坦然地承认自己对特定阶段的特定市场“茫然无知”......，可见，人类由必然王国走向自由王国是一个没有终点的持续求索过程。无论作为群体、还是作为个体，我们都不可能不面对自己的“认知局限”！自然探索如此，市场交易亦然！
作为市场交易者，我深深地感到：清醒地认识这种“认知局限”，可以使我们的心量更圆融、更灵活、更宽广、更包容、更客观、更现实、也更自然！可以使我们的市场交易更具自然的理性、更具自然的纪律性、从而也更具自然的持续赢利性！
感谢你的阅读，
